南昌市地方金融管理局、其他设区市政府办，赣江新区财政金融局：

现将《江西省地方资产管理公司监督管理实施细则》印发给你们，请认真贯彻落实。

江西省地方金融管理局

2026年7月15日 

（此件主动公开）

江西省地方资产管理公司监督管理实施细则

第一章 总则

第一条 为规范地方资产管理公司行为，加强监督管理，促进地方资产管理公司规范健康发展，防范化解区域性金融和实体经济风险，根据《江西省地方金融监督管理条例》《地方资产管理公司监督管理暂行办法》（金规〔2025〕16号）等法律法规及监管规定，结合实际，制定本实施细则。

第二条 本实施细则所称地方资产管理公司，是指在江西省行政区域内依法设立、从事金融不良资产批量收购处置等业务的地方金融组织。

地方资产管理公司从事金融不良资产批量收购处置业务，须经国家金融监督管理总局公布名单。

第三条 地方资产管理公司应当以防范化解区域性金融和实体经济风险为主要经营目标。

地方资产管理公司开展经营活动，应当坚持依法合规、风险可控、公开透明、合理兼顾原则，严格遵守法律法规和各项监管要求，有效防范各类风险，提高经营透明度，兼顾资产价值、经济价值和社会价值。

第四条 省地方金融管理局对全省地方资产管理公司的监督管理和风险处置负总责。

设区市级地方金融管理部门履行辖区内地方资产管理公司日常监管和风险防范处置属地责任，承担非现场监管、现场检查、违法违规行为查处、消费者权益保护等具体工作。

地方资产管理公司的设立、重大变更、终止等重大事项由省地方金融管理局负责；其他事项变更由相关设区市级地方金融管理部门负责，并及时向省地方金融管理局报告。

第五条 地方金融管理部门与国家金融监督管理总局派出机构强化监管信息共享，加强监管工作协同。

第二章 机构设立、变更和终止

第六条 设立地方资产管理公司应当符合下列审慎条件：

（一）具备与业务规模和风险控制水平相适应的注册资本规模，注册资本最低限额为十亿元人民币，且为实缴货币资本，在公司设立时一次性足额缴纳；

（二）具有合格的发起人；

（三）同一投资人及其关联方、一致行动人作为主要股东入股地方资产管理公司的数量不得超过两家，已经控股一家的，不得同时持股其他地方资产管理公司，禁止委托他人或者接受他人委托持有地方资产管理公司股权；

（四）有具备任职专业知识和业务工作经验的董事、监事（不设监事会或者监事的除外，下同）、高级管理人员及适宜于从事金融不良资产批量收购、处置业务的专业团队；

（五）具有健全的公司治理结构，完善的内部控制和风险管理制度；

（六）具有与业务经营相适应的经营场所和设施设备；

（七）符合法律法规和国家规定的其他条件。地方资产管理公司股东不得虚假出资、循环出资、抽逃出资，不得质押其持有的全部或部分地方资产管理公司股权。自入股起三年内不得以任何方式转让其持有的全部或部分地方资产管理公司股权。

第七条 设立地方资产管理公司，应当向省地方金融管理局提交以下申请材料：

（一）主发起人关于申请设立地方资产管理公司的申请报告，应当载明拟设立的地方资产管理公司名称、组织形式、住所、注册资本、法定代表人、股东及出资额、经营范围、控股股东及实际控制人情况等；

（二）必要性和可行性研究报告；

（三）公司章程草案、业务规则、内部管理制度；

（四）会计师事务所出具的验资报告；

（五）会计师事务所出具的主要股东（主发起人）近三年、其他股东（其他发起人）近一年的年度财务审计报告、纳税记录、企业征信报告、营业执照副本复印件、出资承诺书、入股资金来源说明等资质证明材料；

（六）股东的股东会或者董事会决议及其无重大违法违规行为承诺书；

（七）拟任董事、监事、高级管理人员简历和身份证、学历学位证书、专业资格证书、个人征信报告复印件及无重大违法违规行为承诺书；

（八）经营场所所有权或使用权的证明材料（不动产权证书或房屋租赁协议复印件）；

（九）股东出资需经授权或者履行审批程序的，需出具上级主管部门同意其出资的批复原件；

（十）股东关联关系说明（由主要股东或者主发起人出具）；

（十一）法律法规和国家规定的其他材料。

第八条地方资产管理公司发起人原则上应满足以下条件：

（一）具有较强的可持续出资能力，发起时资产负债率不超过百分之七十，其中主发起人出资额不高于净资产的百分之五十，其他发起人出资额不高于净资产的百分之七十；

（二）经营业绩良好，主发起人最近三个会计年度连续盈利，其他发起人最近一个会计年度盈利；

（三）入股资金来源真实合法，且必须是自有货币资金，不得以债务资金或他人委托资金入股；

（四）资质信用良好，近三年内无重大违法违规和其他不良记录。

地方资产管理公司成立后拟加入的新股东，其资质条件按照本条执行。

第九条 地方资产管理公司的名称、组织形式、注册资本、股东、实际控制人、住所、经营范围、董事、监事、高级管理人员、分（子）公司等事项发生变更的，应于变更前三十日向属地地方金融管理部门和省地方金融管理局报告。

未按本实施细则规定报告或者变更后的事项不符合相关规定的，省地方金融管理局有权责令改正。

第十条 地方资产管理公司发生第九条所列事项，应向地方金融管理部门提交变更报告书（内容载明变更事项）、股东会决议、有效的公司章程或章程修正案、营业执照复印件，以及按照法律法规和监管规定的其他材料。除变更名称外，其他事项还应另外提交以下材料：

（一）设立分支机构：分支机构营业场所的所有权或使用权相关材料（不动产权证书或房屋租赁协议复印件），分支机构负责人的简历、学历学位证书、有效身份证复印件、个人征信报告、无重大违法违规行为承诺书；

（二）合并、分立：合并或分立协议、清产核资报告（含公司资产负债表及财产清单）、债权债务处理方案、资产分配方案等；

（三）变更经营范围、营业区域：会计师事务所出具的上一年度财务审计报告；

（四）变更住所：营业场所的所有权或使用权相关材料（不动产权证书或房屋租赁协议复印件）；

（五）增加注册资本：股东实缴注册资本验资报告、股东增资资金来源说明；

（六）减少注册资本：减资后的股东权益、债权人权益安排，公司资产负债表及财产清单，债务清偿或债务担保情况说明，减资公告；

（七）变更实际控制人、控股股东：股权变更方案、股权转让协议、股权受让方相关材料（基本情况、出资承诺书、入股资金来源说明、关联情况说明等）；

（八）变更法定代表人、董事、监事、高级管理人员：新任法定代表人、董事、监事、高级管理人员的简历、学历学位证书、有效身份证件复印件、个人征信报告、无重大违法违规行为承诺书；

（九）变更股东：股权转让协议、股权受让方相关材料（基本情况、入股资金来源说明、关联情况说明等）、受让股东向原股东支付股权转让价款的付款凭证（双方签章）。

第十一条 地方资产管理公司董事、监事和高级管理人员除符合《中华人民共和国公司法》规定的条件外，还应当满足以下要求：

（一）董事应当从事金融、经济、法律、财务等工作五年以上，具有大学专科以上学历，申请独立董事任职资格的，应与所申请地方资产管理公司不存在关联关系、利益冲突或者其他可能妨碍独立客观判断的情形；

（二）董事长（或执行董事）应当从事金融工作七年以上，或从事相关经济工作十年以上，其中从事金融工作五年以上，具有大学本科以上学历；

（三）监事应当从事经济相关工作不少于三年，熟悉地方资产管理公司业务相关的法律法规及监管规定，具有大学专科以上学历；

（四）总经理应当具备本科以上学历，从事金融工作七年以上，或从事相关经济工作十年以上，其中从事金融工作五年以上；

（五）副总经理、财务负责人等高级管理人员应当具有大学本科以上学历，从事相关工作五年以上，具备相关岗位所需能力。

地方资产管理公司董事、监事、高级管理人员应当具有完全民事行为能力，信用记录良好，最近三年无重大违法违规记录和严重失信记录，严格遵守法律、行政法规和监管部门规定，自觉遵守公司章程和行业规范，恪守诚信，勤勉尽责。

第十二条地方资产管理公司原则上不得投资设立子公司，特殊目的公司（SPV）除外。

对于《地方资产管理公司监督管理暂行办法》（金规〔2025〕16号）施行前已设立的子公司，地方资产管理公司应当审慎评估，区分子公司服务主责主业情况和风险状况，在过渡期内稳妥有序处置。

第十三条 地方资产管理公司拟不再从事不良资产批量收购、处置业务，须向省地方金融管理局报送退出情况说明、资产状况说明、债权债务处置方案等材料，向公司登记机关申请办理变更登记或注销登记。

地方资产管理公司解散的，应依法成立清算组进行清算，清算过程接受省地方金融管理局监督。清算结束后，清算组应出具清算报告，编制清算期间收支报表，连同审计报告等一并报送省地方金融管理局，向公司登记机关申请办理注销登记。

地方资产管理公司经营不善、丧失经营能力被依法宣告破产的，依照有关企业破产的法律实施破产清算。

对退出行业、终止经营的地方资产管理公司，省地方金融管理局应当及时向社会公布。

第三章 业务经营

第十四条 地方资产管理公司可以经营下列部分或全部业务：

（一）收购、管理和处置不良资产；

（二）受托管理和处置不良资产；

（三）担任破产管理人或者破产清算组成员；

（四）咨询顾问服务；

（五）对已持有的资产追加投资；

（六）市场化债转股；

（七）法律、行政法规、国家有关文件规定和国家金融监督管理总局同意开展的其他业务。

地方资产管理公司不得从事前款规定以外的业务。

第十五条地方资产管理公司应当立足本地，在江西省行政区域内开展业务，原则上不得跨区域经营。个人不良资产批量收购、非金融不良资产收购及法律、行政法规和国家金融监督管理总局另有规定的除外。

本条所称的“在江西省行政区域内”，以转让方、债务人或者资产所在地为标准判断。

根据监管需要和公司业务风险情况，省地方金融管理局可以暂停地方资产管理公司跨省级行政区域开展非金融不良资产收购业务或者限定跨省级行政区域开展非金融不良资产收购业务的规模或者比例。

第十六条 地方资产管理公司可以收购下列资产：

（一）金融机构（金融资产管理公司、金融资产投资公司除外）持有的以下资产：

1.风险分类为次级、可疑、损失类的资产；

2.符合《商业银行金融资产风险分类办法》定义的重组资产；

3.其他已发生信用减值的资产；

4.已核销的账销案存资产。

（二）金融资产管理公司、金融资产投资公司、地方金融组织、非金融机构通过收购或者其他方式持有的本条第（一）项资产。

（三）金融机构处置不良债权形成的资产。

（四）信托、理财产品、公募基金、保险资管产品、证券公司私募资管产品、基金专户资管产品等持有的价值发生明显贬损的对公债权类资产或者对应份额。

（五）本金、利息已违约，或者价值发生明显贬损的公司信用类债券、金融债券及同业存单。

（六）地方金融组织所有的逾期对公、个人债权类资产，以及处置上述债权形成的实物资产、股权资产。其中，逾期对公债权类资产须经人民法院或者仲裁机构确权，逾期个人债权类资产仅限批量收购。

（七）非金融机构所有的、经人民法院或者仲裁机构确权的逾期对公债权类资产，以及处置上述债权形成的实物资产、股权资产。

（八）经国家金融监督管理总局认可的其他资产。

前款第（一）、（二）、（三）、（四）、（五）项资产为金融不良资产。

前款所称价值明显贬损是指资产不能保值或者不能为持有者创造价值，且公开市场价格或估值明显低于债权类资产本金或者面值。

第十七条 地方资产管理公司不得收购下列资产：

（一）债务人或者担保人为国家机关的资产；

（二）经国务院批准列入全国企业政策性关闭破产计划的资产；

（三）国防军工等涉及国家安全和敏感信息的资产；

（四）批量个人不良资产转让政策禁止对外转让的个人贷款；

（五）借款合同或担保合同中有限制转让条款的资产；

（六）法律法规及国家有关部门限制转让的其他资产。

第十八条 地方资产管理公司收购不良资产应当严格遵循真实性、洁净性原则，实现资产和风险真实转移，稳妥审慎选择结构化交易方式。

地方资产管理公司收购不良资产应当通过尽职调查、评估或者估值程序客观合理定价。

第十九条 地方资产管理公司不得从事下列行为：

（一）与转让方及其关联方约定本金保障和固定收益承诺，或者要求不良资产转让方承担显性或者隐性回购义务；

（二）帮助金融机构、地方金融组织虚假出表掩盖不良资产、美化报表，为规避资产质量监管提供通道；

（三）收购虚构资产和无真实交易背景的债权资产，或者以收购不良资产名义为企业、项目提供融资；

（四）违反地方政府融资平台相关政策，为融资平台提供融资通道，以任何形式新增地方政府隐性债务；

（五）向任何单位或个人违规输送利益，或者协助任何单位或个人逃废债务。

第二十条地方资产管理公司处置不良资产，应当坚持依法合规、公开透明、竞争择优的原则，完善尽职调查、评估估值、处置公告、资产定价、方案制定、方案审批等资产处置内部制度，严格按照审批和操作规程办理，不得违反程序或减少程序进行处置。

第二十一条地方资产管理公司可以择优选用债权追偿、债权重组（包括以物抵债、修改债务条款、资产置换等）、债权转股权、租赁、核销、对外转让、委托处置、反委托、资产证券化等方式处置资产。

地方资产管理公司应当依法合规探索处置模式创新，丰富处置手段，强化处置能力建设，充分发挥服务化解区域性金融和实体经济风险的功能作用。

第二十二条 地方资产管理公司可以采取催收、诉讼（仲裁）追偿、破产清偿等方式进行追偿，应当按照法律法规和监管规定要求制定债权追偿制度，规范追偿的程序和方式。

地方资产管理公司及其委托的第三方机构追偿时，不得有下列行为：

（一）使用或者威胁使用暴力，或者以其他方式损害他人身体、名誉、财产；

（二）侮辱、诽谤、恐吓、跟踪、骚扰，或者以其他方式干扰他人正常工作和生活；

（三）采取误导、欺骗等非法手段追偿；

（四）非法占有被追偿人的财产；

（五）违反有关规定公开被追偿人身份、住址、联系方式、联系人等相关信息；

（六）向依照法律规定或者合同约定负有偿还义务的单位或者个人以外的其他人员追偿；

（七）其他以非法或者不正当手段追偿的行为。

第二十三条 地方资产管理公司对债权进行重组的，可以采取以物抵债、修改债务条款、资产置换等方式或其组合。

（一）采用以物抵债方式的，应重点关注抵债资产的产权和状况、评估价值、维护费用、升（贬）值趋势以及变现能力等因素，谨慎确定抵债资产抵偿的债权数额，对剩余债权继续保留追偿权，应优先接受产权清晰、权证齐全、易于变现的资产抵债，在考虑成本效益与资产风险的前提下，及时办理过户或确权手续；

（二）采用修改债务条款方式的，应对债务人（担保人）的偿债能力进行分析，谨慎确定新债务条款，明确约定新债务条款解除并恢复原债务条款的触发条件，与债务人（担保人）重新签订协议，落实有关担保条款和相应保障措施，督促债务人（担保人）履行约定义务；

（三）采用资产置换方式的，应确保拟换入资产来源合法、权属清晰、价值公允；

（四）采用以债务人分立、合并、破产程序为基础的债务重组方式的，应建立操作和审批制度，切实维护自身合法权益。

第二十四条地方资产管理公司采用债权转股权处置不良资产的，应审慎进行转股定价，明确退出方式。

第二十五条地方资产管理公司以租赁方式处置不良资产的，应当合理确定租赁条件和期限，严控租赁资产的安全和租赁收益，适时推进资产处置变现。

第二十六条地方资产管理公司核销符合条件的资产，应当遵守相关法律法规规定，制定核销业务操作规程，严格核销程序和条件。已核销资产应当建立健全管理制度，加强管理，择机清收处置。

第二十七条地方资产管理公司应建立健全资产管理制度，对通过经营不良资产业务获取的企业股权（包括以股抵债、债权转股权等）、实物类资产加强管理，定期进行实物盘点清查、账实核对，及时掌握资产价值状态的变化和风险隐患，制定合理的股权退出或实物资产处置计划，尽快退出或处置变现。

第二十八条 地方资产管理公司应当按照法律法规、监管规定要求，采用拍卖、竞标、竞价等公开转让方式处置不良资产，披露与转让资产相关的信息，充分履行告知义务，提高资产转让过程的透明度。

以公开转让方式处置不良资产的，应当在公司网站上发布公告，公告时间不少于七个工作日。资产处置标的价值五千万元（含）以上的项目，还应同时在资产所在地省级以上有影响的报纸或者纳入最高人民法院司法拍卖网络服务提供者名单库的网络平台上发布公告。

未经公开转让处置程序，地方资产管理公司不得协议转让资产，以下情形除外：

（一）设区市及以上人民政府出具不宜公开转让的证明；

（二）其他法律法规、规章、规范性文件认可的情形。

以协议转让方式处置不良资产的，地方资产管理公司应当坚持审慎原则，透明操作，真实记录，切实防范风险。

对于收购的个人不良资产，地方资产管理公司不得再次对外转让。

第二十九条地方资产管理公司转让资产成交后，转让价款原则上应一次性付清。确需采取分期付款方式的，应在风险可控的前提下，审慎确定首付比例、付款期限、约定利息等条件；首次收款比例不得低于百分之三十，付款总期限原则上不超过两年。

在有效落实履约保障措施后，结合收款进度向受让人移交部分或全部资产权证，移交资产权证后形成的应收款项应根据受让方信用状况纳入风险分类范围。

第三十条地方资产管理公司采取转让方式处置不良资产的，不得向下列人员或者机构转让资产，并有义务在处置公告中提示：

（一）国家公务员、地方资产管理公司工作人员；

（二）参与该项资产处置工作的相关中介机构所属人员；

（三）债务人、担保人为自然人的，其本人及其直系亲属；

（四）债务企业的控股股东、实际控制人及其控股下属公司，担保企业及其控股下属公司，债务企业的其他关联企业；

（五）上述主体出资成立的法人机构或者特殊目的实体；

（六）国家金融监督管理总局认定的其他不宜受让的主体。

第三十一条地方资产管理公司应制定追加投资内部管理制度，在对已持有的资产追加股权或者债权投资前，应充分论证必要性和可行性，合理控制规模，制定明确的投后处置计划，并按计划处置。

地方资产管理公司不得以追加投资的名义变相提供融资。

第三十二条地方资产管理公司开展担任破产管理人、破产清算组成员、咨询顾问等不良资产相关业务时，应与自营业务建立有效隔离机制，公平对待客户，防范和消除利益冲突。在利益冲突解决前，不得开展相关业务。接受地方人民政府等委托或者指定开展的除外。

第三十三条经营管理较好、风控能力较强的地方资产管理公司，经省地方金融管理局同意，可以开展市场化债转股业务。

地方资产管理公司申请开展市场化债转股业务，应当向省地方金融管理局提交书面申请及证明材料：

（一）公司治理健全，内部控制有效，近三年内未发生重大违法违规行为或重大风险事件；

（二）符合本实施细则第四十六条相关规定；

（三）具备完善的债转股业务专门管理制度、风险控制体系和风险处置预案；

（四）具备熟悉债转股业务、股权投资和企业重组经验的专业人团队；

（五）省地方金融管理局规定的其他审慎性条件。

经批准开展市场化债转股业务的地方资产管理公司参照适用《金融资产投资公司管理办法（试行）》（中国银行保险监督管理委员会令2018年第４号）的相关业务规则。

地方资产管理公司不得将下列情形的企业作为市场化债转股对象：扭亏无望、已失去生存发展前景的“僵尸企业”；有恶意逃废债行为的企业；债权债务关系复杂且不明晰的企业；有可能助长过剩产能扩张和增加库存的企业等。

第三十四条地方资产管理公司参与金融机构不良贷款转让试点业务，应严格遵守国家关于不良贷款转让试点的各项规定。试点业务的期限、参与机构范围、业务规则等，按照国家金融监督管理总局关于不良贷款转让试点的规定执行。

对收购的个人不良贷款，地方资产管理公司可采取诉讼追偿、债务展期、重组等多种方式进行处置。处置过程中应严格遵守个人信息保护相关法律法规。

第三十五条地方资产管理公司开展问题企业纾困业务，应当合理确定纾困对象，严格围绕经营、财务出现异常或信用出现严重问题的问题企业，不得对违背国家政策导向、明显不具备救助价值的企业实施纾困，不得假借纾困名义向正常经营企业提供融资。

第三十六条地方资产管理公司经省级人民政府指定、参与地方中小金融机构等区域性金融和实体经济风险处置的，按照有关风险处置方案执行。

第四章 风险管理机制

第三十七条地方资产管理公司应当坚持和加强党的领导，发挥党组织政治核心作用，深化党建与公司治理融合，持续提升公司治理效能。

地方资产管理公司应当健全公司治理机制，完善组织架构，严格授权审批，建立合理的激励、约束机制，依法科学高效地进行决策、执行和监督。

第三十八条 地方资产管理公司应根据本实施细则和相关法律法规建立与所从事不良资产业务性质、规模和复杂程度相适应的完备风险管理体系、内部控制制度和业务信息系统，并配备履行上述风险管理、合规内控职责所需的具备相关知识和技能的工作人员。

第三十九条地方资产管理公司应当建立和完善内、外部审计制度，设立独立的内部审计部门或岗位，聘请独立的第三方会计师事务所对经营状况、财务状况、风险状况、内部控制制度及执行情况等进行年度或专项审计。

第四十条 地方资产管理公司应当优化股权结构，建立和完善股东股权管理制度，加强股东股权管理，规范股东行为。

地方资产管理公司股东除按照相关法律法规及监管规定履行股东义务外，还应当承诺承担以下股东义务：

（一）如实向地方资产管理公司告知财务信息、股权结构、入股资金来源、控股股东、实际控制人、关联方、一致行动人、最终受益人、投资其他金融机构或者地方金融组织等信息；

（二）地方资产管理公司发生重大案件、重大风险事件或者重大违规行为的，配合地方金融管理部门开展调查和风险处置；

（三）在必要时向地方资产管理公司补充资本，在地方资产管理公司出现流动性困难时给予流动性支持；

（四）不滥用股东权利干预公司经营管理，损害地方资产管理公司、其他股东及利益相关者的合法权益；

（五）不侵占地方资产管理公司财产。

第四十一条 地方资产管理公司应当建立健全集中度风险管理体系，对集中度风险进行有效识别、计量、监测和控制，防范因风险过度集中而导致重大风险暴露。

第四十二条地方资产管理公司应当结合自身业务特点制定流动性风险管理体系，强化自身流动性风险管理，合理控制债务规模，提高存量项目专业化处置能力，防止出现债务违约。

第四十三条地方资产管理公司应当制定关联交易管理制度。关联交易应当遵守法律法规和有关监管规定，按照商业原则进行，不应优于对非关联方同类交易条件，不得违反规定为关联方提供与本公司利益相冲突的服务，防止风险传染和利益输送。

地方资产管理公司应当在会计报表附注中披露关联方及关联交易等信息，其中重大关联交易应当逐笔披露，其他关联交易可以合并披露。

重大关联交易应当经公司股东会或者董事会批准，与关联交易存在关联关系的股东、董事应当回避表决，单一股东的除外。

对实际控制人长期占用公司资金的，地方资产管理公司应当积极行使权利，向实际控制人追偿，按照国有资产管理部门要求对资金进行集中管理的除外。

第四十四条 地方资产管理公司应当落实消费者权益保护主体责任，按照法律法规、有关监管要求做好消费者权益保护工作：

（一）建立健全消费者权益保护机制，将消费者权益保护要求贯彻到业务流程各环节；

（二）畅通投诉受理渠道，明确反馈机制，依法合规、积极妥善处理消费者投诉，健全矛盾纠纷多元化解配套机制，积极主动与消费者通过协商或调解等方式解决矛盾纠纷；

（三）建立受托第三方催收机构“负面清单”制度，对受托机构进行跟踪评估，发现存在暴力催收等违法违规行为的，应当立即终止合作，并将违法违规线索及时移交相关部门；

（四）加强消费者教育，开展金融知识普及活动，引导消费者树立理性消费和风险防范意识；

（五）定期开展消费者权益保护工作自查，及时发现并整改存在的问题，并向省地方金融管理局和注册地设区市地方金融管理部门报送消费者权益保护工作情况报告。

第四十五条 地方资产管理公司应当按照有关规定，建立健全财务管理制度，对金融机构不良资产收购处置业务建立单独业务台账。真实记录和反映经营成果和财务状况，按照企业会计准则，编制规范的会计报表。

地方资产管理公司应当建立规范的资产风险分类制度和风险准备金制度，加强资产质量管理，在对资产科学分类的基础上，及时足额计提风险损失准备等各项准备金，提高抵御风险能力。

第五章 监督管理

第四十六条地方资产管理公司必须持续满足以下核心监管指标：

（一）主业集中度：公司近三年年均收购金融不良资产投资额，占新增投资总额的比重不得低于百分之三十，省地方金融管理局可根据本省金融不良资产市场规模、市场竞争等情况，适当提高该比例要求，新设立的地方资产管理公司，应当自成立之日起三个月内向地方金融管理部门报备主营业务发展规划，自成立之日起第二个完整会计年度开始适用此项指标；

（二）杠杆率：公司可以通过向金融机构贷款、向股东借款、发行债券等形式融入资金，不得吸收或变相吸收公众存款，不得通过地方各类交易场所、非持牌资产管理机构、私募投资基金等机构融资，融入资金的余额不得超过自身净资产的三倍，公开发行债券等重大融资行为，应当于相关决策作出后五个工作日内，向履行出资人职责的机构和地方金融管理部门书面报告；

（三）客户集中度：公司应当加强客户的集中度风险管理，有效防范和分散风险，对单一客户的股权、债权等投融资余额（包括不良资产收购、追加投资等，其中不良资产包应拆包为对单个客户的投融资额，下同）不得超过自身净资产的百分之十，对单一集团客户的投融资余额不得超过自身净资产的百分之十五；

（四）关联方集中度：公司对全部关联方的债权余额，不得超过其上季末净资产的百分之五十；

（五）流动性风险：公司持有的符合有关规定的优质流动资产（如现金、存款等），应当能够覆盖未来三十天内的净资金流出。

第四十七条 现场检查分为常规现场检查和专项现场检查。

常规现场检查原则上每半年开展一次，重点检查地方资产管理公司合规经营情况。

专项现场检查以问题为导向，根据监管需要，不定期开展。

第四十八条地方金融管理部门应当依法开展现场检查、调查，深入了解地方资产管理公司运营状况，查清违法违规行为。现场检查、调查可采取以下方式：

（一）进入地方资产管理公司办公场所或者营业场所；

（二）询问与被检查、调查事项有关人员；

（三）查阅、复制与被检查、调查事项有关文件、资料；

（四）复制业务系统有关数据资料；

（五）对可能被转移、隐匿或者损毁的文件、资料、电子设备予以封存。

地方金融管理部门依法开展现场检查、调查时，有关单位和个人应当配合，如实说明情况，并提供有关文件、资料和系统数据，不得拒绝、阻碍和隐瞒。

第四十九条地方金融管理部门根据履行职责的需要，可以与地方资产管理公司董事、监事、高级管理人员、主要股东、实际控制人等进行监管谈话，要求其就业务活动和风险管理等事项作出说明。

第五十条 地方金融管理部门应当加强对地方资产管理公司的非现场监管，建立非现场监管信息系统，定期收集地方资产管理公司财务报表、审计报告及经营管理资料等，分析和评估地方资产管理公司的业务活动及风险状况。

地方资产管理公司应当按照规定向地方金融管理部门真实、准确、完整报送有关报表、报告及经营管理资料：

（一）每月15日前，报送上月监管信息表、财务报表；

（二）每季度结束后15日内，报送季度监管信息表、经营情况报告；

（三）每年１月15日前，报送上一年度监管信息表、财务报表、年度经营情况报告；

（四）每年４月30日前，报送会计师事务所出具的上一年度财务审计报告。

第五十一条地方资产管理公司发生下列重大事项的，应当立即向属地地方金融管理部门和省地方金融管理局书面报告：

（一）债务违约；

（二）经营情况严重恶化；

（三）涉嫌非法集资、被其他机关处罚或者被采取监管措施；

（四）公司董事、监事及高级管理人员被司法机关或者监察机关依法采取措施；

（五）群体性事件；

（六）公司或者主要股东涉及重大诉讼案件（采取司法手段清收不良资产的除外）；

（七）公司或者主要法人股东被吊销营业执照；

（八）主要资产或者股东持有的公司股权被抵质押或者被查封、冻结、扣押；

（九）地方金融管理部门规定的其他事项。

第五十二条 地方金融管理部门应当加强关联交易监管，全面掌握本地区地方资产管理公司实际控制人及关联方信息，强化关联交易涉及账户和资金流向的穿透监管。重点关注以下情形：

（一）实际控制人或者主要股东公司治理结构与机制存在明显缺陷；

（二）股权关系复杂且不透明；

（三）关联企业众多、关联交易频繁且异常；

（四）核心主业不突出且经营范围涉及行业过多。

实际控制人或者主要股东滥用权利或控制地位、侵占地方资产管理公司资金、损害其合法权益的，地方金融管理部门应当责令其限期改正，并将相关情况及时通报有关主管机关；涉嫌犯罪的，移交公安机关查处。

第五十三条 地方金融管理部门应当切实加强地方资产管理公司流动性风险监管，定期监测流动资产、流动负债、净资金流出等流动性指标。

对高风险地方资产管理公司，地方金融管理部门应当严格履行属地监管责任，摸清资产、负债、存量投资项目真实情况，督促其提前落实还债资金，稳妥推进风险处置，会同有关部门严厉打击虚假破产、逃废债务行为。

第五十四条 根据监管需要，地方金融管理部门可采取以下监管措施：

（一）监管谈话、出具警示函、公开通报；

（二）责令限期改正、责令定期报告；

（三）追究相关责任人责任；

（四）法律法规规定的其他措施。

地方资产管理公司及其工作人员对依法进行的监管措施应予以配合，不得拒绝、阻碍或隐瞒。

地方资产管理公司应及时整改，并向地方金融管理部门报送整改结果。

第五十五条 地方资产管理公司的业务活动可能引发重大风险的，省地方金融管理局可以采取下列监管措施：

（一）责令暂停相关业务；

（二）停止增设分支机构；

（三）国家和省规定可采取的其他监管措施。

地方资产管理公司的业务活动已经形成重大金融风险的，省地方金融管理局可以依法查封、扣押与违法行为相关的经营活动场所、设施或者财物。

地方资产管理公司的重大风险已经消除且恢复正常经营能力的，经省地方金融管理局验收确认后，可恢复正常经营。

第五十六条 地方资产管理公司违法违规经营，《江西省地方金融监督管理条例》等有关法律法规有处罚规定的，地方金融管理部门应当依照规定或者协调有关部门给予处罚；涉嫌犯罪的，移交公安机关查处。

第五十七条 地方资产管理公司有下列情形之一的，省地方金融管理局可以提请国家金融监督管理总局发布通知，不再将其列为金融不良资产合格受让对象：

（一）监管指标严重不达标，且在合理整改期限内未能改善，导致公司无法正常运营的；

（二）违法违规经营且情节较重的；

（三）偏离主业发生重大经营风险的；

（四）发生债务违约且资不抵债的；

（五）自《地方资产管理公司监督管理暂行办法》（金规〔2025〕16号）公布实施之后无正当理由连续两年未开展金融不良资产收购的。

对于不再作为金融不良资产合格受让对象的地方资产管理公司，省地方金融管理局应当会同市场监管部门督促其变更名称与经营范围。

第六章 附则

第五十八条本实施细则中下列用语的含义：

（一）主要股东，是指持有或者控制公司百分之五以上股份或者表决权，以及持有股份不足百分之五但对公司决策和管理有重大影响的股东。

（二）实际控制人，是指通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人。

（三）关联方，是指根据《企业会计准则第36号关联方披露》规定，一方控制、共同控制另一方或者对另一方施加重大影响，以及两方以上同受一方控制、共同控制或者重大影响的，但国家控制的企业之间不单因为同受国家控股而具有关联关系。

（四）一致行动人，是指投资者通过协议、其他安排，与其他投资者共同扩大其所能够支配的一个公司股份表决权数量的行为或者事实。达成一致行动的相关投资者，为一致行动人。

（五）重大关联交易，是指地方资产管理公司与一个关联方之间单笔交易金额占地方资产管理公司上季末净资产百分之五以上，或者地方资产管理公司与一个关联方发生交易后地方资产管理公司与该关联方的交易余额占地方资产管理公司上季末净资产百分之十以上的交易。

（六）地方金融管理部门，是指江西省地方金融管理局、南昌市地方金融管理局和其他市、县（市、区）承担地方金融管理职责的政府有关部门。

（七）特殊目的公司（SPV），是指地方资产管理公司为从事特定不良资产收购、持有、处置或风险隔离等合法主业目的，依照《中华人民共和国公司法》等法律法规设立，且不具有实质性经营业务的单一项目载体。

（八）重大变更事项，是指合并、分立、减少注册资本金、百分之十五（含）以上的股权变动以及控股股东变化等事项。

本实施细则所称“以上”包含本数，“超过”“不足”不含本数。

第五十九条本实施细则施行后，过渡期时间按照《地方资产管理公司监督管理暂行办法》（金规〔2025〕16号）执行。过渡期内，地方资产管理公司应积极整改，逐步达到本实施细则规定的各项监管要求。存量不符合规定的业务到期后自然结清，不得新增。

第六十条本实施细则自2026年9月1日施行。《江西省地方资产管理公司监管试行办法》（赣金发〔2017〕８号）同时废止。国家金融监督管理总局对地方资产管理公司监督管理另有规定的，从其规定。

第六十一条本实施细则由省地方金融管理局负责解释。

衍生品交易监督管理办法（试行）

（2026年5月13日经中国证监会委务会议审议通过　2026年5月14日中国证监会令第234号公布　自2026年11月16日起施行）

第一章　总　　则

第一条　为了规范衍生品交易及相关活动，提高市场透明度，保障各方合法权益，促进衍生品市场服务实体经济，防范化解金融风险，根据《中华人民共和国期货和衍生品法》（以下简称《期货和衍生品法》）等法律、行政法规，制定本办法。

第二条　中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）依法监管的衍生品交易场所组织开展衍生品交易及相关活动，适用本办法。

中国证监会依法监管的衍生品经营机构开展衍生品交易业务及相关活动，适用本办法。

前两款规定的衍生品交易是指期货交易以外的，互换合约、远期合约和非标准化期权合约及其组合的交易。

第三条　支持衍生品市场稳步发展，发挥管理风险、配置资源、服务实体经济的功能。鼓励利用衍生品市场从事套期保值等风险管理活动，支持开发满足中长期资金风险管理需求的衍生品，依法限制过度投机行为。

第四条　参与衍生品交易及相关活动的各方应当遵守公平、自愿、有偿、诚实信用的原则，不得通过衍生品交易实施操纵市场、内幕交易、利用未公开信息交易、违规减持、利益输送等违法违规行为。

第五条　中国证监会遵循审慎监管原则，健全衍生品市场监测监控制度，可以对衍生品交易实施逆周期调节管理。

衍生品行业协会、衍生品交易场所和衍生品结算机构应当采取措施，保持衍生品市场合理的杠杆水平和市场规模。

第六条　衍生品行业协会、衍生品交易场所和衍生品结算机构应当采取措施，提升衍生品交易的标准化程度。

第二章　衍生品交易及其结算

第七条　衍生品合约标的物应当具备公允的市场定价、良好的流动性，不易被操纵，中国证监会另有规定的除外。

衍生品合约品种应当具有经济价值。衍生品合约的设计应当透明、公平、合理。合约条款应当简明清晰、易于理解。合约不得违反社会公共利益。

审慎开发结构过度复杂的衍生品合约。

第八条　衍生品交易场所组织开展新的衍生品合约品种交易，调整合约品种范围、合约结构，应当向中国证监会报告。

第九条　在衍生品交易场所以外开展的衍生品交易，应当符合衍生品行业协会关于衍生品合约结构和标的物的管理规定。

第十条　衍生品经营机构开展衍生品交易业务，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式宣传推介衍生品合约，中国证监会另有规定的除外。

第十一条　衍生品交易可以采用主协议方式达成。

发布主协议等合同范本的主体在发布、修改主协议等合同范本时，应当将主协议等合同范本报送中国证监会备案。

采用主协议方式达成衍生品交易的，衍生品经营机构应当按照规定与交易者签订交易确认书，约定合约标的、名义本金、交易方向、合约期限、保证金等合约要素。

衍生品交易在衍生品交易场所达成的，应当遵守衍生品交易场所制定的交易规则。

第十二条　衍生品交易应当按照规定以收取保证金等方式进行履约保障。

保证金的形式包括现金，债券、股票、基金份额、标准仓单等流动性强的有价证券和中国证监会规定的其他形式。

衍生品行业协会、衍生品交易场所和衍生品结算机构可以规定非现金类型的保证金折扣率，并结合市场状况进行动态调整。

衍生品交易者可以依法通过质押、保证金权利转移的方式，为衍生品交易提供履约保障。

第十三条　衍生品经营机构应当以安全、清晰、合理的方式记录和存管交易者交纳的保证金，并在发生风险时能够将保证金快速分离和转移。

保证金应当优先用于衍生品交易的结算。

衍生品经营机构再使用交易对手方保证金的，应当经交易对手方同意，并定期向衍生品行业协会报告保证金使用情况。

第十四条　具有标准化程度高、流动性强、定价数据公允等特征的衍生品交易，可以由衍生品结算机构作为中央对手方进行集中结算。集中结算的衍生品合约由衍生品结算机构向中国证监会报告后公布。

衍生品交易采用集中结算方式的，保证金、违约处置等制度由衍生品结算机构或者衍生品交易场所规定。

第十五条　在对期货交易实施持仓限额制度和大户持仓报告制度时，期货交易场所可以规定将交易者直接和间接持有的挂钩同一或者相似资产的衍生品合约与期货交易的持仓合并计算。

第十六条　上市公司或者股票在国务院批准的其他全国性证券交易场所交易的公司不得达成以其发行的股票或者其他具有股权性质的证券为合约标的物的衍生品交易，法律、行政法规、中国证监会另有规定的除外。

衍生品经营机构不得与上市公司或者股票在国务院批准的其他全国性证券交易场所交易的公司持有百分之五以上股份的股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员，以及所持股份有限售或者减持限制的股东，开展以该公司股票或者其他具有股权性质的证券为合约标的物的衍生品交易。

第三章　衍生品交易者

第十七条　交易者应当符合中国证监会规定的专业交易者标准。衍生品行业协会和衍生品交易场所可以根据衍生品交易的合约标的物类型等因素设定差异化的交易者标准，但不得低于中国证监会规定的专业交易者标准。任何单位和个人不得直接或者间接规避上述交易者标准。

从事套期保值等风险管理活动的，可以按照规定豁免前款规定的部分或者全部标准。

第十八条　交易者应当全面评估自身的财务状况、风险管理需求和风险承受能力等因素，审慎决定是否参与衍生品交易。

衍生品经营机构应当严格履行交易者适当性管理义务，按照规定充分了解交易者情况，审慎核查交易者真实身份和交易目的，开展风险承受能力评估，充分揭示风险，核查交易者是否符合本办法第十七条规定的交易者标准。

交易者在参与衍生品交易和接受服务时，应当按照衍生品经营机构明示的要求提供前款所列真实信息。拒绝提供或者未按照要求提供信息的，衍生品经营机构应当告知其后果，并按照规定拒绝提供服务。

第十九条　衍生品交易实行账户实名制。交易者进行衍生品交易的，应当持有证明身份的合法证件，以本人名义申请开立交易账户。

任何单位和个人不得违反规定，出借自己的交易账户或者借用他人的交易账户从事衍生品交易。

衍生品经营机构应当按照规定，为交易者开立交易账户，记载交易者的持仓信息，确保账户记载真实、准确和完整。

衍生品交易报告库应当完善系统建设，加强对交易者身份的识别。

第二十条　上市公司或者股票在国务院批准的其他全国性证券交易场所交易的公司可以基于管理生产经营风险的需要依法参与衍生品交易，并按照规定履行信息披露义务。

前款规定的主体参与衍生品交易的，应当建立、执行内部控制和风险控制制度，按照法律、行政法规、中国证监会规定和章程的规定履行内部决策审批程序。

第四章　衍生品经营机构

第二十一条　证券公司、期货公司申请开展衍生品交易业务，应当具备下列条件：

（一）风险控制指标或者风险监管指标与衍生品交易业务相匹配，最近六个月净资本持续不低于人民币五亿元；

（二）公司治理结构良好，有健全的衍生品交易内部控制、合规管理、风险管理制度；

（三）有合格的经营场所，完善的衍生品交易业务设施、安全防范设施和信息技术系统；

（四）具备与衍生品交易业务相匹配的专业人员，负责衍生品业务的高级管理人员具有3年以上相关工作经验；

（五）最近两年未因重大违法违规行为被行政处罚或者刑事处罚，最近一年未被采取重大行政监管措施，无因涉嫌重大违法违规正被中国证监会立案调查或者正处于整改期间的情形；

（六）法律、行政法规和中国证监会规定的其他条件。

中国证监会根据审慎监管原则，可以调整净资本最低限额。

第二十二条　中国证监会根据审慎监管原则，可以对衍生品经营机构从事衍生品交易业务实施分级分类管理。

第二十三条　衍生品经营机构应当依法审慎经营，勤勉尽责，诚实守信。

衍生品经营机构应当制定并执行科学合理的风险管理、内部控制、合规管理、薪酬管理等制度，符合持续性经营规则。

衍生品经营机构应当将衍生品交易业务与存在利益冲突的其他业务分开办理，采取有效隔离措施，不得混合操作。

第二十四条　衍生品经营机构应当将衍生品交易业务纳入整体的风险管理，对信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险等各类风险进行准确识别、审慎评估和及时应对，加强全程管理。

衍生品经营机构应当加强持仓集中度管理，开展的衍生品业务规模应当与其资本实力、经营管理能力、风险控制水平等相适应。

第二十五条　衍生品经营机构应当对保证金进行逐日盯市管理。

衍生品经营机构应当建立健全衍生品定价和估值管理制度机制，规范衍生品交易定价和估值的方法、模型和流程。

衍生品交易场所、衍生品结算机构和衍生品行业协会可以制定衍生品估值规范。

第二十六条　衍生品经营机构应当按照中国证监会的规定和约定对交易者的交易行为进行持续监测分析和合规性评估。

第二十七条　衍生品经营机构参与非集中结算衍生品交易的，应当及时进行交易确认，采取有效的风险缓释措施，防范交易对手方风险。

衍生品经营机构参与非集中结算衍生品交易的，应当建立健全结算制度、维持充足的优质流动性资产，并按照约定的方式为交易者办理交易结算。

第二十八条　衍生品经营机构应当按照规定和约定向非衍生品经营机构对手方提供与衍生品交易有关的合约估值等信息。

第二十九条　衍生品经营机构应当按照规定向中国证监会和衍生品行业协会报送从事衍生品交易业务的信息。

第三十条　衍生品经营机构的从业人员应当正直诚实、品行良好，具备从事衍生品交易业务所需的专业能力，并遵守从业人员行为准则。

第三十一条　衍生品经营机构及其从业人员在从事衍生品交易业务过程中，不得存在下列损害交易者合法权益或者扰乱市场秩序的行为：

（一）提供虚假材料或者信息，欺诈、诱导交易；

（二）违规提供融资或者变相融资服务；

（三）出借或者变相出借衍生品交易业务资质；

（四）利用衍生品交易进行商业贿赂；

（五）泄露交易者个人信息或者交易信息，按照法律、行政法规和本办法提供或者报送的除外；

（六）明知或者应当知道其交易对手方通过衍生品交易实施违法行为或者进行利益输送，仍与其达成衍生品交易，但已履行适当注意义务的除外；

（七）其他损害交易者合法权益或者扰乱市场秩序的行为。

第三十二条　衍生品经营机构参与跨境衍生品交易业务的，应当加强合规管理和风险防范，按照规定向衍生品交易报告库报告有关交易信息，向中国证监会和衍生品行业协会报送有关业务信息。

第五章　衍生品市场基础设施

第三十三条　经中国证监会审批，证券期货交易场所可以组织开展衍生品交易。

衍生品交易场所应当依法加强对衍生品交易活动的风险控制，对衍生品交易进行监控，采取措施防范和化解衍生品交易风险。

第三十四条　衍生品经营机构在证券期货交易场所进行对冲交易的，应当使用对冲专用账户，不得直接根据交易者指令进行对冲交易，并应当遵守证券期货交易场所的规定。

证券期货交易场所可以为衍生品经营机构的对冲交易行为提供持仓限额豁免等必要的便利，并对对冲交易行为进行重点监控。

证券期货交易场所根据监测需要，可以要求衍生品经营机构提供与对冲交易相关的衍生品合约的交易对手方、交易合约、交易明细等信息。

第三十五条　期货结算机构、证券登记结算机构可以依法为衍生品交易提供集中结算或者非集中结算服务。

衍生品结算机构应当依法加强对衍生品结算活动的风险控制，采取措施防范和化解衍生品结算风险。

第三十六条　中国证监会建立衍生品交易报告库，负责对衍生品交易的信息进行集中收集、保存、分析和管理，并开展相关统计分析和风险监测监控，建立压力测试机制。

衍生品交易报告库应当具备健全合理的治理结构，保障持续运营。

第三十七条　衍生品交易报告库应当制定衍生品交易报告规则，并报中国证监会批准。

衍生品交易报告库应当制定衍生品交易报告的格式、标准，并向中国证监会报告。

衍生品经营机构、交易者等应当按照衍生品交易报告规则、格式和标准及时向衍生品交易报告库报告衍生品交易的信息，保证报告信息的真实、准确、完整。

第三十八条　衍生品交易报告库应当按照规定向市场公布衍生品交易有关信息，提高衍生品市场透明度。

衍生品经营机构、交易者等有权按照衍生品交易报告库的规定在衍生品交易报告库查询相关交易信息。

第三十九条　衍生品交易报告库应当与证券期货交易场所、证券登记结算机构、期货结算机构、衍生品交易场所、衍生品结算机构、衍生品行业协会，以及相关证券期货衍生品数据机构等建立业务数据共享和跨市场监测监控机制。

第四十条　衍生品市场基础设施、衍生品经营机构等应当妥善保存与衍生品交易相关的信息和资料，包括与交易、结算、交割相关的数据、账目、文件和原始资料等。衍生品市场基础设施、衍生品经营机构的信息和资料的保存期限不得少于二十年。

中国证监会可以要求衍生品市场基础设施、衍生品经营机构和交易者提供与衍生品交易相关的信息和资料，包括在其他市场中从事的与衍生品合约标的物相关的交易活动记录，上述主体应当配合。

第六章　监督管理和法律责任

第四十一条　中国证监会及其派出机构依法履行职责，对衍生品市场基础设施、衍生品经营机构进行监督检查或者调查，被检查、调查的衍生品市场基础设施、衍生品经营机构应当予以配合。

衍生品行业协会、衍生品交易场所、衍生品结算机构按照章程和业务规则对衍生品交易及相关活动实行自律管理。

第四十二条　从事衍生品交易及相关活动违反本办法，中国证监会及其派出机构可以采取责令改正、监管谈话、出具警示函等措施；依法应予行政处罚的，依照《期货和衍生品法》等法律、行政法规进行处罚。法律、行政法规没有规定的，中国证监会按照职责依照本办法处罚；涉及金融安全且有危害后果的，并处的罚款数额可以为二十万元以下。

第四十三条　衍生品交易场所违反本办法第八条规定的，由中国证监会或其派出机构责令改正，给予警告，并处十万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处五万元以下的罚款。

第四十四条　衍生品经营机构违反本办法第七条第一款和第二款、第十条、第十一条第三款、第十三条、第十六条第二款、第十八条第二款和第三款、第十九条第三款、第二十三条、第二十四条、第二十五条第一款和第二款、第二十六条、第二十七条、第二十八条、第二十九条、第三十一条、第三十二条、第三十四条第一款规定的，由中国证监会或其派出机构责令改正，给予警告，并处十万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处五万元以下的罚款。

第四十五条　衍生品经营机构从业人员违反本办法第三十一条规定的，由中国证监会或其派出机构责令改正，给予警告，并处五万元以下的罚款。

第四十六条　违反本办法第十九条第二款的规定，出借自己的交易账户或者借用他人的交易账户从事衍生品交易的，由中国证监会或其派出机构责令改正，给予警告，并处十万元以下的罚款。

第四十七条　违反本办法第三十七条第三款规定的，由中国证监会或其派出机构责令改正，给予警告，并处十万元以下的罚款。

第四十八条　违反本办法第四十条规定的，由中国证监会或其派出机构责令改正，给予警告，并处十万元以下的罚款。

第四十九条　上市公司或者股票在国务院批准的其他全国性证券交易场所交易的公司违反本办法第十六条第一款规定的，由中国证监会或其派出机构责令改正，并处十万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处五万元以下的罚款。

第五十条　中国证监会依法将衍生品市场相关主体遵守《期货和衍生品法》和本办法的情况纳入证券期货市场诚信档案数据库。

第五十一条　对在衍生品交易监管工作中失职失责造成重大损失、严重后果或者恶劣影响的，应当依规依纪依法严肃追责问责。

第七章　附　　则

第五十二条　中国证监会依法与其他相关金融管理部门加强监督管理协调。

第五十三条　境外经营机构在境外开展衍生品交易，其对冲交易发生在境内的，中国证监会依法与境外有关监督管理机构加强监管合作。

第五十四条　中国证监会可以对所管理领域的信用类衍生品作出特别规定。

第五十五条　本办法所称衍生品经营机构，是指依法开展衍生品交易业务的证券公司和期货公司。

本办法所称衍生品交易场所，是指依法组织开展衍生品交易的证券期货交易场所。

本办法所称衍生品结算机构，是指依法为衍生品交易提供集中结算服务的期货结算机构、证券登记结算机构。

本办法所称衍生品市场基础设施，是指衍生品交易场所、衍生品结算机构、衍生品交易报告库等。

本办法所称衍生品行业协会，是指证券业协会、期货业协会等对衍生品交易实行自律管理的行业协会。

第五十六条　本办法自2026年11月16日起施行。

赣市监知创〔2024〕6号

为贯彻落实省委省政府《关于加强知识产权强省建设的行动方案（2022-2035年）》（赣发〔2022〕20号），按照省委金融工作会议部署要求，围绕全面助力打造现代化产业体系，深化落实“1269”行动计划，提升知识产权金融服务实体经济能力水平，加快推动全省知识产权金融工作高质量发展，助力培育新质生产力，江西省市场监督管理局、江西省版权局、江西省发展改革委、江西省财政厅、江西省地方金融管理局、国家金融监督管理总局江西监管局、中国人民银行江西省分行联合制定了《关于推动江西知识产权金融工作高质量发展助力培育新质生产力的实施方案》，现予印发，请遵照落实。 

（此件主动公开）

为贯彻落实省委省政府《关于加强知识产权强省建设的行动方案（2022-2035年）》（赣发〔2022〕20号），按照省委金融工作会议部署要求，围绕全面助力打造现代化产业体系，深化落实“1269”行动计划，提升知识产权金融服务实体经济能力水平，加快推动全省知识产权金融工作高质量发展，助力培育新质生产力，特制定本方案。

一、建立多方协同推进工作机制

建立完善知识产权金融协调联动和综合服务机制，共同推动知识产权金融相关支持政策的制定和实施工作。推进跨部门知识产权质押融资等金融数据共享，强化政银企合作，完善政府与金融机构间质押企业白名单双向推送机制，实现知识产权质押融资等金融数据信息互通。构建政府、企业、金融机构等多方主体参与知识产权金融协作机制。各地各部门要充分利用公共信用信息平台、知识产权质押信息平台、融资信用服务平台等资源，以信用、知识产权等各类数据为基础，建立上下联动、总分结合的授信白名单筛选机制。

二、鼓励创新知识产权金融产品和服务

支持各地结合区域特色，积极探索知识产权金融生态综合试验区建设。鼓励探索市场主导的知识产权质押融资等金融新模式，鼓励银行机构拓宽质押担保范围，加快发展知识产权质押融资，积极探索地理标志、集成电路布图设计以及数据知识产权作为知识产权质押品的可行性，在风险可控的前提下扩大知识产权质押贷款规模，重点推动银行扩大知识产权质押融资产品和服务供给。持续推进知识产权证券化，力争发行更多证券化产品。推动保险机构深入开展知识产权保险工作，健全知识产权被侵权损失保险、侵权责任保险等保险服务，有效满足科技型企业权生命周期风险保障需求。

三、打造知识产权质押融资快速通道

全面推进江西省银行业金融机构知识产权质押登记线上无纸化试点工作，有效提升知识产权质押登记效率。鼓励金融机构进一步优化知识产权质押融资流程，提高审贷效率。探索汇集知识产权质押融资全环节在内的各类相关机构服务资源，构建“贷前有辅导，贷时有选择，贷中有监测，贷后有补贴”的知识产权金融全链条服务体系，实现“一站式”服务。

四、健全知识产权价值评估体系

推广实施《专利评估指引》国家标准，大力培育和引进知识产权评估机构，推动评估机构本土化建设。推动江西纳入银行知识产权质押融资内部评估试点省份，支持符合条件的银行机构探索开展知识产权内部评估，逐步建立和完善知识产权内部评估体系，加强内部风险评估、资产评估能力建设。

五、降低知识产权质押融资成本

支持江西制造业重点产业链企业利用知识产权实现融资。各地按实际情况对于符合条件并获得银行知识产权质押贷款的企业给予一定比例的贴息支持，企业在知识产权质押贷款过程中产生的评估费、担保费及其他新型知识产权质押融资综合成本费用，按照一定比例进行补贴。

六、健全知识产权金融风险补偿和质物处置机制

指导各地建立政府引导的知识产权质押融资风险分担和质物处置机制，综合运用担保、风险补偿基金等方式降低信贷风险。引导和鼓励各类担保机构、保险机构为知识产权质押融资提供担保、保险服务，探索建立多元化知识产权质押融资担保、保险机制。依托统一的公共资源交易机构，打造省级知识产权交易服务平台，完善知识产权交易模式和运营机制，健全知识产权价值评估和交易规则，拓宽知识产权许可、转让、拍卖、债权转股权等处置路径，便利银行机构等金融机构知识产权质押融资坏账处置。鼓励金融资产管理机构参与知识产权质押押品处置。

七、推广知识产权金融精准服务

依托省知识产权金融服务联盟，健全完善集评估、担保、保险、登记、贷款以及质物管理和处置等功能为一体的知识产权金融全链条服务体系。依托产业知识产权联盟，重点指导和帮助联盟内企业开展知识产权质押融资等金融工作。鼓励有条件的地市探索搭建集知识产权转让、许可、专利导航、质押、保险、担保等多项功能的知识产权一站式网上服务平台。依托各地融资信用服务平台，强化与全国知识产权质押信息平台的衔接，做好信息查询和金融产品汇集展示，为畅通企业融资渠道提供支撑。支持全省各类知识产权信息公共服务平台（网点），加强知识产权质押融资登记等金融数据推送，提供便捷的企业知识产权信息查询渠道。鼓励金融机构使用以知识产权信息为核心指标的分析工具，并应用到创新产品或服务中。加强对融资企业的跟踪调查和统计监测，建立企业满意度与金融机构产品改进的良性互动机制，促进金融机构完善和创新相关产品服务。

八、组织知识产权金融专项对接和宣传推广

进一步加大政策宣讲、知识产权金融产品推介等工作力度，提升服务内涵和对接实效。组织园区开展企业知识产权融资需求和建议常态化收集机制，形成知识产权融资项目需求库，拓宽金融机构与园区企业供需对接渠道。开展重点产业链投融资路演活动,帮助企业对接更多优质投资机构。

九、加强知识产权金融专业人才培养

组织开展知识产权质押融资实务人才培训，引入或培育知识产权交易运营实务人才。组织论坛、沙龙等活动，促进银行、担保公司、知识产权服务机构、企业群体等开展质押融资业务交流，为开展知识产权质押融资的高质量服务提供有效保障。与高校、科研院所配合加强知识产权金融相关教育培训，加强知识产权质押融资人才基础建设。对于在知识产权质押融资工作中表现突出的人才，给予通报表扬、个人及团队经验宣传推广等激励措施。

十、强化知识产权金融工作保障

省市场监管局，省版权局，省发改委，省财政厅，省地方金融管理局，国家金融监督管理总局江西监管局，中国人民银行江西省分行组成江西省知识产权金融高质量发展工作联席会，每年定期召开联席会议。联席会办公室设在省市场监管局。省市场监管局协调推进知识产权金融工作，省财政厅统筹现有资金按规定对市县进行补助，省发改委加强信用信息归集共享，省版权局、省地方金融管理局、国家金融监督管理总局江西监管局、中国人民银行江西省分行等部门提供政策指导，积极探索将知识产权金融工作纳入相应绩效考核体系，加强组织保障和资金保障。

日前，国务院印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》（以下简称《意见》）。《意见》指出，要以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的二十大和二十届二中全会精神，紧紧围绕打造安全、规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场，以强监管、防风险、促高质量发展为主线，更好发挥资本市场功能作用，推进金融强国建设，服务中国式现代化大局。

《意见》强调，必须坚持和加强党的领导，确保资本市场始终保持正确的发展方向；必须始终践行金融为民的理念，更加有效保护投资者特别是中小投资者合法权益；必须全面加强监管、有效防范化解风险，确保监管“长牙带刺”、有棱有角；必须始终坚持市场化法治化原则，进一步全面深化资本市场改革，统筹好开放和安全；必须牢牢把握高质量发展的主题，更加有力服务国民经济重点领域和现代化产业体系建设。

《意见》要求，要严把发行上市准入关，提高主板、创业板上市标准，完善科创板科创属性评价标准，扩大现场检查覆盖面，强化发行上市全链条责任，加大发行承销监管力度，严查欺诈发行等违法违规问题。要严格上市公司持续监管，构建资本市场防假打假综合惩防体系，严厉打击各类违规减持，强化上市公司现金分红监管，推动上市公司提升投资价值。要加大退市监管力度，进一步严格强制退市标准，畅通多元退市渠道，精准打击各类违规“保壳”行为，健全退市过程中的投资者赔偿救济机制。要加强证券基金机构监管，强化股东、业务准入管理，积极培育良好的行业文化和投资文化，完善行业薪酬管理制度，坚决纠治不良风气，推动行业回归本源、做优做强。要加强对高频量化等交易监管，严肃查处操纵市场恶意做空等违法违规行为，加强战略性力量储备和稳定机制建设，将重大经济或非经济政策对资本市场的影响纳入宏观政策取向一致性评估，增强资本市场内在稳定性。要大力推动中长期资金入市，大力发展权益类公募基金，优化保险资金权益投资政策环境，完善全国社会保障基金、基本养老保险基金投资政策，鼓励银行理财和信托资金积极参与资本市场。要进一步全面深化改革开放，推动股票发行注册制走深走实，提升对新产业新业态新技术的包容性，促进新质生产力发展，完善多层次资本市场体系，坚持统筹资本市场高水平制度型开放和安全。要加强资本市场法治建设，加大对证券期货违法犯罪的联合打击力度，深化央地、部际协调联动，打造政治过硬、能力过硬、作风过硬的监管铁军，推动形成促进资本市场高质量发展的合力。

今年6月，江西省人民政府印发《江西省防范和处置非法集资工作实施细则》（以下简称为《实施细则》），自9月1日起施行。《实施细则》明确了防范和处置非法集资的工作机制和主要任务，为江西省加强非法集资全链条治理提供有力的制度支撑。

《实施细则》明确除法律、行政法规和国家另有规定外，企业、个体工商户名称和经营范围中不得包含“金融”、“交易所”、“交易中心”、“理财”、“财富管理”、“股权众筹”等字样或者内容。

《实施细则》对广告内容做出规定，除国家另有规定外，任何单位和个人不得发布包含集资内容的广告或者以其他方式向社会公众进行集资宣传。广告经营者、广告发布者应当依照法律、行政法规查验相关证明文件，核对广告内容。广告经营者、广告发布者应当依照法律、行政法规查验相关证明文件，核对广告内容。对没有相关证明文件且包含集资内容的广告，广告经营者不得提供设计、制作、代理服务，广告发布者不得发布。

《实施细则》鼓励单位和个人对非法集资行为进行举报，处置非法集资牵头部门建立健全举报奖励制度，明确举报奖励标准，对符合条件的举报人予以奖励。《实施细则》明确任何单位和个人不得从非法集资中获取经济利益，因参与非法集资受到的损失，由集资参与人自行承担。

现将《江西省养老机构预付费管理办法》印发给你们，请结合实际，抓好贯彻落实。

2023年7月21日

（此件主动公开）

第一条  为加强养老机构预付费管理，维护老年人合法权益，防范化解养老服务领域非法集资风险，促进养老服务业健康发展，根据《防范和处置非法集资条例》《国务院办公厅关于推进养老服务发展的意见》（国办发〔2019〕5号）和《民政部 公安部 市场监管总局 中国银保监会关于加强养老机构非法集资防范化解工作的意见》（民发〔2022〕89号）、《江西省养老服务条例》等法规和文件精神，制定本办法。

第二条 本办法所指养老机构预付费，是指养老机构（含医养结合机构）通过向未入住人员销售预付费性质“会员卡”“贵宾卡”“预付卡”（以下统称“会员卡”）收取的会员费以及向已入住老年人提前收取的养老服务费。

第三条 社会力量举办的养老机构为弥补设施建设资金不足，通过销售预付费性质“会员卡”等形式进行营销的，应当同时符合以下条件：

（一）以出让方式获得土地并利用自建或自有设施举办；

（二）床位规模在300张以上；

（三）依法办理企业法人登记并在民政部门备案；

（四）已投入运营。

符合上述条件的养老机构实行会员制，还应当遵守以下规定：

（一）不得以许诺还本付息或者给予其他投资回报、承诺明显低于市场价入住或折扣返利等优惠条件等形式诱导老年人及家属交纳会员费；

（二）预收的单个会员费金额不得超过本机构最高养老服务月收费标准的12倍；

（三）“会员卡”客户总数不得超过该机构实际可用床位总数；

（四）收取的会员费总额不得超过本机构扣除银行贷款后的可抵押物估值；

（五）收取的会员费仅限用于弥补本机构设施建设资金不足及主营业务，不得用于不动产、股权、证券、债券、期货等投资及其他借贷用途；实行连锁化、集团化运营的养老机构，不得将本机构收取的会员费用于其他关联养老机构；

（六）“会员卡”应当实行实名制，且仅限本人使用；

（七）应当向“会员卡”客户出具风险提示函、收费凭据，并签订合同，明确收费标准、权利义务、退费处理、争议解决等事项。

第四条  公建公营、公建民营、政府与社会资本方合作建设的养老机构以及不符合第三条规定条件的社会力量举办的养老服务机构，不得实行会员制、收取会员费。

第五条  符合规定条件的养老机构实行会员制应当事先向属地民政部门备案。备案内容包括：机构名称、社会信用代码、银行账户、法定代表人（负责人）和其他股东（合伙人）姓名及身份证号码、拟发行“会员卡”的种类、数量、数额、用途等。

属地民政部门应当将备案信息向当地处置非法集资牵头部门通报，并在门户网站向社会公开养老机构名单及有关备案信息。

第六条  实行会员制的养老机构应当在指定商业银行设立存管账户，并与属地民政部门、开户银行签订存管账户资金监管协议，明确监管范围、资金管理使用、监管账户开立、违约责任、协议终止等事项。

养老机构应当将收取的会员费全部缴入存管账户，不得转入机构其他账户或其他机构、企业账户、私人账户或第三方支付平台。

第七条  实行会员制的养老机构应于每季度首月10日前向民政部门报送上一季度会员费收取、使用等情况；每年3月底前，向民政部门报送会计师事务所出具的本机构上年度财务审计报告。养老机构应对有关情况和报告的真实性负责。

存管银行应于每季度首月10日前向民政部门、养老机构提供存管账户资金对账单。存管银行要加强对存管资金的监测预警，对监测发现的资金异动情况，要第一时间向民政部门和处置非法集资牵头部门报告。

属地民政部门应及时将监管协议副本、会员费收取及资金使用情况、存管账户对账单等向当地处置非法集资牵头部门通报。

第八条  本办法施行前已收取了会员费的养老机构，应当主动向民政部门报告，符合收取条件的，应在三十日内按规定进行备案并设立存管账户，并将所收取会员费全部转入存管账户；不符合收取条件的，应制定退款计划并在有关部门监督下严格履行。

第九条  养老机构向已入住老年人收取床位费、护理费、伙食费、水电费等养老服务费，原则上按月收取。经双方协商同意预交一定期限养老服务费的，养老机构应与老年人或家属在养老服务合同中予以明确，但最长期限一般不得超过12个月。医疗备用金等应急费用根据老年人身体健康状况在合理范围内协商确定，但一般不超过1万元。

预收的养老服务费和医疗备用金应当专款专用。

第十条  养老机构应当在接待大厅等醒目位置公示本机构床位费、护理费、伙食费、水电费、医疗备用金等收费标准、收费依据、服务内容和基本银行账户、存管账户等信息，接受有关部门和老年人及家属监督，不得在公示项目、标准或合同外收取费用。

第十一条   养老机构预收的会员费和养老服务费均不得支付利息或者给予“福利费”等其他投资回报。

第十二条  任何机构、企业、社会组织和个人不得打着销售虚构的老年公寓、养老山庄等旗号或者以投资、加盟、入股养生养老基地、老年公寓等名义非法吸收公众资金。

第十三条 民政部门要会同有关部门加强对养老机构收取会员费和养老服务费、存管账户资金管理使用情况进行监督检查。发现禁止实行会员制的养老机构违规收取会员费和实行会员制的养老机构违反限制性规定以及不按规定将会员费缴入存管账户的，应当责令改正；对拒不改正的，按照有关规定依法查处。

第十四条 处置非法集资牵头部门要会同公安机关、人民银行省内分支机构、国家金融监督管理总局各监管分局等按照非法集资可疑资金监测机制，组织各银行业金融机构加强对养老机构涉嫌非法集资可疑资金的监测工作。人民银行省内分支机构、国家金融监督管理总局各监管分局要督促、指导银行业金融机构做好会员费存管账户资金监测。发现涉嫌非法集资的，按规定启动会商和处置机制；涉嫌犯罪的，由公安机关依法处置。

第十五条 对养老机构违规收取会员费和养老服务费、以养老服务名义非法集资、严重损害老年人权益、拒不接受监督检查、不按照规定报送年度工作报告等行为，依据养老服务失信联合惩戒名单管理制度有关规定，将其列入联合惩戒对象名单，归集纳入公共信用信息平台，实施联合惩戒。

第十六条  民政部门要加强对养老机构经营者的守法教育，引导其合法经营、规范服务。要常态化开展养老服务领域防范非法集资风险宣传，向社会公众宣传预付费注意事项，提示相关风险。

老年人及其家属要提高风险防范意识，谨慎缴纳预付费等,不为高额回报所诱惑，不参与非法集资。

第十七条 对养老机构违规收取会员费和养老服务费等行为，老年人、家属及社会公众可向民政部门举报；对涉嫌非法集资行为的，可通过12345举报热线或者向当地处置非法集资牵头部门、民政部门、公安机关进行举报。

第十八条  本办法自印发之日起施行，《关于加强养老机构预付费管理的指导意见（试行）》（赣民字〔2021〕19号）同时予以废止。

近日，央行就《地方金融监督管理条例（草案征求意见稿）》公开征求意见。

本次新规适用于7类地方金融业务的组织类型，4类地方金融组织参照适用。7类是指小额贷款公司、融资担保公司、区域性股权市场、典当行、融资租赁公司、商业保理公司、地方资产管理公司。4类是指地方各类交易场所、开展信用互助的农民专业合作社、投资公司、社会众筹机构。

条例共五章四十条，按照“中央统一规则、地方实施监管，谁审批、谁监管、谁担责”的原则，将地方各类金融业态纳入统一监管框架，强化地方金融风险防范化解和处置。主要内容包括：

一是明确地方金融监管职责，加强央地协调配合。

国务院金融监督管理部门制定地方金融组织监管规则，对地方金融监督管理部门予以业务指导。省级人民政府履行对地方金融组织的监督管理和风险处置职责，承担地方法人金融机构的风险处置属地责任，对辖区内防范和处置非法集资工作负总责，维护属地金融稳定。建立中央与地方金融监管协调双机制，加强统筹协调，强化中央和地方的监督管理协作和信息共享。

二是明确地方金融组织定义和监管规则。

地方金融组织指依法设立的小额贷款公司、融资担保公司、区域性股权市场、典当行、融资租赁公司、商业保理公司、地方资产管理公司以及法律、行政法规和国务院授权省级人民政府监督管理的从事地方金融业务的其他机构。

强调地方金融组织持牌经营，设立区域性股权市场应当经省级人民政府公示，并报国务院证券监督管理机构备案，设立其他地方金融组织应经省级地方金融监督管理部门批准并颁发经营许可证。地方金融组织应当服务本地，原则上不得跨省开展业务。跨省级行政区域开展业务的规则由国务院或授权国务院金融监督管理部门制定。

三是赋予地方金融监督管理部门履职手段，加大对违法违规行为的处罚力度。

明确地方金融监督管理部门开展现场检查和非现场监管，依法采取监督管理措施。建立地方金融风险监测预警机制，视情按程序对地方金融组织采取暂停业务、限制资产转让与资金运用、责令控股股东转让股权等风险处置措施。分情形设置处罚标准，按照过罚相当原则可实施“双罚”制，对长期多次从事同类金融违法行为可逐次处罚。

四是明确地方对四类机构的监管要求。

明确地方各类交易场所、开展信用互助的农民专业合作社、投资公司、社会众筹机构等四类机构不得开展的业务类型。对地方各类交易场所要严格准入，引导农民专业合作社规范开展信用互助业务，对不符合批设或备案条件的投资公司以及社会众筹机构提出限期清理要求。四类机构的风险防范、处置和处罚，参照《条例》规定执行。

五是明确对非法金融活动的监测、认定、处置原则。

明确国务院金融管理部门和地方金融监督管理部门应当加强对非法金融活动的监测、认定和处置。对区域性非法金融活动和全国性重大非法金融活动提出认定和处置安排。

六是设置过渡期安排，确保平稳过渡。

对《条例》施行前设立的地方金融组织，在地方金融监督管理部门规定的期限内达到规定条件。已跨省级行政区域开展业务且需要整改的，由国务院金融监督管理部门明确过渡期安排。

原文如下：